Rivalry2

HTML Diff

1 added 4 removed

Original 2026-01-01

Modified 2026-02-21

1 <a>#статьи</a>

2 <ul><li>14 окт 2024</li>

3 <li>0</li>

4 </ul><h2>Как устроен краудлендинг и сколько на нём можно заработать: ликбез для инвесторов</h2>

5 Честно о рисках, доходности, плюсах и минусах инструмента.

6 Кадр: сериал "Последний кандидат" / ABC Studios

7 Обозреватель Skillbox Media. Пишет про бизнес, маркетинг, финансы и IT. Работала с Avito Tech, "Яндексом", "Ситилинком", Ozon и "Росатомом".

8 Краудлендинг - популярный вид коллективного инвестирования. Согласно<a>данным</a>ЦБ РФ, на платформах для краудлендинга и краудинвестинга в России зарегистрировано более 127 тысяч инвесторов, а число активных инвесторов по итогам 2023 года составило более 65 тысяч человек.

9 Краудлендинг привлекателен для инвесторов, потому что вкладывать можно любые суммы - даже 100 рублей, а доходность у него выше, чем у классических инструментов инвестирования. В этом материале Skillbox Media рассказываем главное о краудлендинге:

10 <ul><li><a>что такое</a>краудлендинг;</li>

11 <li>как он <a>устроен</a>;</li>

12 <li>сколько на нём<a>можно заработать</a>;</li>

13 <li>какие<a>риски несут инвесторы</a>;</li>

14 <li>какие у краудлендинга<a>плюсы и минусы</a>.</li>

15 </ul>Знаниями поделился

16 CEO инвестиционной платформы<a>JetLend</a>.

17 Краудлендинг - механизм коллективного инвестирования по договору займа. Инвесторы дают компаниям деньги в долг, а компании возвращают займы с процентами. Процесс проходит на специальной инвестиционной платформе, где регистрируются потенциальные заёмщики и инвесторы.

18 Компании используют краудлендинг в дополнение к банковским кредитам. Получить заём на платформах можно быстрее, а система на них более гибкая, чем банковская. Инвесторы зарабатывают на краудлендинге - получают доход за счёт процентов по займу.

19 Участвовать в краудлендинге может не каждый. Платформы проверяют кредитную нагрузку потенциальных заёмщиков и длительность существования бизнеса - она должна составлять не менее 12 месяцев. Также важна прибыльность бизнеса. Например, на платформе JetLend нижняя граница выручки заёмщиков - 600 тысяч рублей в месяц.

20 Инвесторам зайти на платформы краудлендинга проще, их благонадёжность не проверяют. Но они ограничены в размере инвестиций - подробнее об ограничениях расскажем<a>ниже</a>.

21 Краудлендинг часто путают с другими инструментами - краудфандингом и краудинвестингом. Все три близки по сути, но условия у них разные.

22 Краудфандинг ближе к благотворительности или бартеру. Инвесторы направляют средства проекту либо в качестве пожертвований, либо в обмен на вознаграждение, например продукцию компании. Так часто издают книги, строят детские площадки, а также запускают небольшие локальные бренды.

23 Краудинвестинг - это вложение денег в обмен на долю в бизнесе, пакет акций компании или дивиденды от участия в проекте. Стать инвестором может только юрлицо или ИП, а берут займы чаще всего владельцы малого и среднего бизнеса.

24 В краудлендинге участвуют три стороны: заёмщик, инвестор и платформа. Вот как они взаимодействуют.

25 Заёмщики.Это представители малого и среднего бизнеса, которым нужно привлечь финансирование. Они приходят на платформу, чтобы быстро получить необходимую сумму, не обращаясь в банк. Но подать заявку на заём бизнес может, только когда зарегистрируется на платформе и пройдёт модерацию.

26 Критерии, по которым проводят модерацию, у всех платформ разные. Но, как правило, проверяют кредитную историю заёмщика, наличие задолженностей в банках или в ФНС и дату регистрации компании - чтобы убедиться, что это не компания-однодневка.

27 В заявке заёмщик указывает сумму, которую ему нужно собрать, и желаемый срок займа. Процентная ставка для заёмщиков обычно колеблется от 10 до 30% годовых. Когда необходимая сумма по заявке собрана, заёмщик получает деньги, использует их и начинает проводить ежемесячные платежи в счёт платформы.

28 Так выглядит заявка на получение займаСкриншот:<a>JetLend</a>/ Skillbox MediaИнвесторы (заимодатели).Это физические лица, которые действуют с целью сохранить или приумножить свой капитал. Инвестором может быть любой гражданин РФ старше 18 лет. Для регистрации на краудлендинговой платформе нужно указать номер телефона, Ф. И. О. и загрузить фото или скан паспорта.

29 Инвесторов подразделяют на <a>квалифицированных</a>и неквалифицированных. Для неквалифицированных действуют<a>ограничения</a>: они могут инвестировать на краудлендинговых платформах не более 600 тысяч в год. Если превысить лимит, доступ к краудлендинговым площадкам ограничат. У квалифицированных инвесторов ограничений нет.

30 Инвесторы регистрируются на платформе и получают доступ к списку заявок от заёмщиков. Инвесторы сами решают, кому дать в долг, а кому - нет. Они могут вложить всю сумму в один проект или разделить её между несколькими.

31 Допустим, вы готовы инвестировать 100 тысяч рублей. В этом случае вы можете одолжить эту сумму одной компании, а можете диверсифицировать активы и вложить по 25 тысяч в четыре разных проекта. Такой подход снижает риски.

32 Платформа.Это краудлендинговая площадка - она играет роль посредника между бизнесом и инвестором. Платформа проверяет благонадёжность заёмщиков, модерирует заявки, собирает деньги инвесторов на своих счетах и переводит их бизнесу, а потом обратно: распределяет платёж от заёмщика между инвесторами. За свои услуги платформа берёт с заёмщика комиссию - от 1% за каждый транш.

33 Средняя доходность краудлендинга,<a>по данным ЦБ</a>, в 2023 году составила 18%. При этом у отдельных краудлендинговых платформ этот показатель может быть ниже или выше.

34 Если вы планируете вкладывать деньги через краудлендинговую платформу и хотите понять, сколько можете на этом заработать, можно ориентироваться на статистику от ЦБ. Условно, при вложении 200 тысяч рублей можно рассчитывать на доход около 36 тысяч рублей в год.

35 Доходность от инвестиций на краудлендинговых платформах в среднем выше, чем доходность от банковских продуктов и низкорисковых инструментов. Так, в конце 2023 года процентная ставка по краткосрочным вкладам<a>составляла</a>12,78%. В сентябре того же года средняя доходность по ОФЗ со сроком погашения до года<a>составила</a>11,9%. Напомним: средняя доходность краудлендинга в 2023 году составила 18%.

36 Некоторые платформы обещают невероятную доходность: 60-80% годовых. Но на практике такая доходность практически невозможна - компании не будут занимать под такие высокие проценты.

37 Какие налоги нужно платить?Доходы, полученные от краудлендинга, облагаются таким же налогом, как и доходы от других видов инвестиций. Инвестор платит 13% - или 15%, если совокупный годовой доход от инвестиций превысил 5 миллионов рублей.

38 Если инвестор - физическое лицо, ему не придётся уплачивать налог самостоятельно. Налоговым агентом будет заёмщик - он сам передаст данные в ФНС и уплатит нужную сумму. А вот инвесторы ИП и ООО уплачивают налог сами по условиям своего налогового режима.

39 Основной риск: заёмщик может не вернуть деньги.

40 Площадки стараются максимально снизить этот риск. Для этого они проверяют проекты перед публикацией заявки, а также используют систему штрафов и пени за просрочку платежей. Кроме того, если заёмщик не платит, площадка может подать на него в суд - и, например, запросить продажу имущества, принадлежащего заёмщику.

41 Но даже это не гарантирует возврата средств. Заёмщик может подать на банкротство; у него может не оказаться денег и имущества для погашения долгов. В этом случае инвестор потеряет вложенные деньги частично или полностью.

42 Есть ещё один нюанс.Вывести деньги с краудлендинговых платформ обычно можно, только если закрыть все сделки. То есть, если вы вложились в три разных проекта, придётся подождать, пока все заёмщики вернут вам деньги. До этого момента перевести средства на свой банковский счёт не получится.

43 Плюсы краудлендинга:

44 <ul><li>Потенциально высокая доходность.Краудлендинг приносит больше, чем другие инвестиционные инструменты.</li>

45 <li>Низкий порог входа.Инвестировать можно от 100 рублей.</li>

46 <li>Простота использования.Краудлендинг подойдёт начинающим инвесторам: у площадок понятный интерфейс, в котором можно легко разобраться.</li>

47 <li>Отсутствие санкционных ограничений.В то время как биржа в 2022 году приостанавливала торги, краудлендинговые платформы работали без ограничений.</li>

48 </ul>Основной минус - высокий риск. Заёмщик может не вернуть деньги. Если краудлендинговой платформе удастся выиграть дело в суде, инвестор потеряет время - деньги перечислят после окончания судебных разбирательств и процедуры взыскания. Если у заёмщика не окажется денег и имущества, инвестор потеряет вложения.

49 <ul><li>Краудлендинг - механизм коллективного инвестирования по договору займа. Инвесторы дают бизнесу деньги в долг, а тот возвращает их с процентами.</li>

50 <li>В краудлендинге участвуют три стороны: заёмщик, инвестор и платформа. Заёмщик регистрируется на платформе и заполняет заявку, указывая необходимую сумму и ставку, которую готов заплатить. Инвестор выбирает проекты и вкладывает в них деньги. Платформа - посредник между заёмщиками и инвесторами: она проверяет заёмщиков и занимается переводом денег от одной стороны другой и наоборот.</li>

51 <li>На краудлендинге можно заработать больше, чем на вкладах и ОФЗ. Средняя доходность инструмента в 2023 году составила 18%. Но это рискованный тип инвестиций: заёмщик может не вернуть деньги. Тогда инвестор потеряет вложения - частично или полностью.</li>

52 </ul>Как узнать больше об инвестициях

53 <ul><li>Если вы только начали изучать инвестиции, прочитайте<a>гайд для начинающих инвесторов</a>. Мы рассказали в нём, какие инструменты подходят новичку и какой суммы достаточно для старта.</li>

54 <li>Также в Skillbox Media есть статьи про популярные инструменты инвестирования на фондовом рынке:<a>акции</a>,<a>облигации</a>,<a>ПИФы</a>,<a>ETF</a>,<a>опционы</a>и <a>фьючерсы</a>. Прочитайте статьи, чтобы узнать, как работают эти инструменты и сколько на них можно заработать.</li>

55 <li>Доход от инвестиций облагается налогом. Прочитайте<a>статью об индивидуальном инвестиционном счёте</a>, чтобы узнать, как не платить налоги на доход и получить вычет.</li>

56 <li>Если вы хотите научиться инвестировать или зарабатывать на торговле, обратите внимание на курс Skillbox "<a>Личные финансы: инвестиции и трейдинг</a>". Программа курса на 70% состоит из практики: уже в процессе обучения можно будет собрать инвестиционный портфель и разработать свою стратегию торговли.</li>

57 - </ul>Хотели бы работать на удалёнке, но не знаете, с чего начать?

57 + </ul><a>Научитесь: Личные финансы: инвестиции и трейдинг Узнать больше</a>

58 - Попробуйте себя в IT, дизайне или маркетинге. На практике узнайте, как устроена работа по топовым digital-профессиям 2025 года.

59 - <a>Пройти курс</a>

60 - <a>Научитесь: Личные финансы: инвестиции и трейдинг Узнать больше</a>