Rivalry2

HTML Diff

0 added 0 removed

Original 2026-01-01

Modified 2026-02-21

1 <a>#статьи</a>

2 <ul><li>29 май 2023</li>

3 <li>0</li>

4 </ul><h2>Что такое диверсификация и как она помогает инвесторам и бизнесу снижать риски</h2>

5 Диверсифицировать можно всё - капитал, производство и даже экономику. Объясняем популярный в бизнесе термин.

6 Иллюстрация: Катя Павловская для Skillbox Media

7 Обозреватель Skillbox Media. Работала со "Сравни.ру", ВТБ, "Ак Барс Банком", Газпромбанком. Подготовила курсы по инвестициям для Промсвязьбанка и Школы инвестора ВТБ.

8 В инвестициях и бизнесе можно услышать фразу "не клади яйца в одну корзину". Она отражает суть диверсификации - идею о том, что нужно вкладывать деньги в разные активы.

9 Этот материал Skillbox Media будет полезен всем, кто задумывается об инвестициях. Разбираемся, как сохранить деньги с помощью диверсификации.

10 <ul><li>Что такое<a>диверсификация</a></li>

11 <li><a>Для чего</a>она нужна</li>

12 <li>Что<a>можно диверсифицировать</a></li>

13 <li>В чём<a>плюсы и минусы</a>диверсификации</li>

14 <li>Какие есть<a>стратегии диверсификации</a></li>

15 </ul>Диверсификация - стратегия, при которой ресурсы вкладывают в разные активы. Её используют инвесторы, бизнес и даже государство.

16 Чаще всего термин можно услышать от инвесторов. Инвесторы диверсифицируют риски, вкладывая деньги в разные активы - например, в акции, облигации и золото.

17 Бизнес диверсифицирует риски, когда вкладывает деньги в разные виды производства. Государство - когда вкладывает в разные сферы экономики, например в сырьевой и банковский сектор.

18 Разберём, для чего нужна диверсификация и что можно диверсифицировать.

19 Обучение в Skillbox для тех, кто хочет зарабатывать на инвестициях

20 <ul><li>"<a>Трейдинг</a>" - научиться торговать на финансовых рынках, контролировать риски и совершать обдуманные сделки.</li>

21 <li>"<a>Финграмотность</a>" - узнать, как контролировать расходы и доходы, копить и вкладывать деньги в активы.</li>

22 </ul>Диверсификация активов нужна, чтобы получить прибыль и минимизировать риски - например, риск потерять капитал. Разберём, как устроена диверсификация для инвестора.

23 У любого актива есть потенциал для роста и падения. Акции могут расти, когда экономика процветает, и дешеветь в кризис. Недвижимость может дорожать со временем, а может потерять в стоимости, если рядом откроют лакокрасочный завод.

24 Если инвестор вложил деньги в акции одной компании или в недвижимость, он зависим от этих активов. Если они подешевеют, капитал инвестора тоже уменьшится.

25 Поэтому, чтобы снизить потери от возможных убытков, капитал диверсифицируют - вкладывают сразу в несколько видов инвестиционных инструментов. Если что-то подешевеет, другое подорожает и сбалансирует капитал.

26 Экономисты выделяют десятки видов диверсификации в зависимости от того, что диверсифицируют. Мы рассмотрим самые распространённые понятия.

27 Диверсификация производства - это выпуск нескольких видов товаров или услуг.

28 Например, производство диверсифицирует фабрика, которая выпускает одновременно сухарики и чипсы. Или юридическая компания, которая оказывает услуги по банкротству юридических и физических лиц.

29 Диверсификация бизнеса- это вложения в новые направления. Бизнес закупает и развивает новые производства, которые не коррелируют с основным.

30 Яркий пример: основная деятельность "Яндекса" - разработка поисковой системы и IT-продуктов. Но компания также оказывает услуги такси, доставки еды и товаров, образовательные услуги и другие.

31 Диверсификация экономики - это когда страна или отдельный регион вкладывают средства в разные отрасли экономики. Например, государство может поддерживать крупные и системообразующие компании.

32 Например, в кризис 2008 года правительство России<a>выделило</a>на погашение долгов перед кредиторами 2 миллиарда долларов компании "Альфа-Групп" и 4,5 миллиарда долларов "Русалу".

33 Диверсификация инвестиционного портфеля - это вложение средств в разные инвестиционные инструменты, валюту, секторы экономики и страны.

34 Например, инвестор может вложить часть капитала в облигации федерального займа, часть - в акции крупных компаний России и Китая, а часть - в валюту.

35 Фото: фильм "Уолл Стрит: Деньги не спят" / 20th Century StudiosДиверсификация цен - это формирование ассортимента товаров и услуг в разных ценовых категориях. Бизнес сохраняет баланс дорогих и доступных продуктов, чтобы охватить большую аудиторию.

36 Допустим, сетевой магазин продаёт дешёвое оливковое масло за 500 рублей и масло подороже за 1000 рублей. Так работает диверсификация цен.

37 Диверсификация деятельности - это когда человек зарабатывает сразу несколькими способами.

38 Например, врач может работать в государственной больнице и параллельно вести частную практику. А программист может писать код, параллельно преподавать в Skillbox и вести блог, зарабатывая на рекламе.

39 С помощью диверсификации можно сбалансировать инвестиционный портфель, но у неё есть и недостатки. Разберём подробнее главный плюс и минус стратегии.

40 Главное преимущество диверсификации в том, что она снижает риски. Поэтому инвестор может вложить часть средств в надёжные ценные бумаги, а часть - в высокодоходные, но рискованные активы. Если они подорожают, инвестор получит прибыль. Если нет - не потеряет большую часть капитала, потому что у него есть защитные активы.

41 Главный минус диверсификации в том, что портфелем становится сложно управлять. Инвестиционный портфель не статичен - раз в несколько месяцев его нужно пересматривать. И чем больше активов в портфеле, тем сложнее это сделать.

42 Представьте ситуацию: в портфеле 30% облигаций, у каждой из них есть свой срок погашения. Если не отслеживать портфель, то баланс защитных активов будет постепенно меняться в меньшую сторону и со временем их не останется. Поэтому взамен погашенной облигации нужно покупать новую.

43 Диверсификация снижает риски, но не устраняет их полностью. Во время глобальных падений - как при падении фондового рынка в 2022 году - портфель всё равно будет дешеветь. Но, возможно, не так сильно, как портфель без диверсификации.

44 Стратегий диверсификации бизнеса, экономики, инвестиций много. Мы расскажем о четырёх типах диверсификации для инвестора. Инвесторы могут вкладывать деньги в разные классы активов, страны, отрасли и валюты.

45 Диверсификация по классу активов- это вложение денег в разные инструменты. Например, в акции, облигации, золото.

46 Вот как выглядит диверсификация. Акции - это рискованный актив, они сильно подвержены рыночным колебаниям. А облигации меньше подвержены риску, поэтому их считают защитным активом. Когда акции падают, облигации обычно растут, и наоборот - когда акции дешевеют, облигации дорожают. Инвестор может сбалансировать портфель, если на половину капитала купит акции, а на половину - облигации.

47 Акции крупнейших компаний США и глобальные облигации вели себя по-разному с 2020 по 2023 год. Когда акции США падали, облигации росли, и наоборот - когда облигации падали, акции США дорожали.

48 Так вели себя разные виды активов в один период: красный - глобальные облигации, синий - голубые фишки (акции крупных и надёжных компаний) СШАСкриншот:<a>PORTFOLIO VISUALIZER</a>/ Skillbox MediaДиверсификация по странам- вложение денег в активы разных стран. Например, в акции компаний из России, Китая и США.

49 Это снижает риски, потому что экономики разных стран ведут себя по-разному даже в кризис. Например, экономика Европы ведёт себя более стабильно, чем экономика США, - в ней нет резких взлётов и падений. В то же время рынок США быстрее справляется с кризисами и постоянно растёт.

50 Так вели себя экономики США и Европы в один промежуток времени: красный - акции еврозоны, синий - фондовый рынок СШАСкриншот:<a>PORTFOLIO VISUALIZER</a>/ Skillbox MediaДиверсификация по отраслям - вложение в активы компаний из разных отраслей. Например, в банковский сектор, нефтегазовый сектор, образование или недвижимость.

51 В разных отраслях могут быть кризисы, сезонный рост или падение. Для этого активы и распределяют по разным отраслям - если одна отрасль переживает спад, другая нивелирует потери. Пример можно посмотреть на графике - это изменение цен на акции компаний "Татнефть" и "Сбер". Когда одна отрасль терпит кризис, другая растёт.

52 Пример того, как ведут себя акции компаний из разных отраслей в одинаковый промежуток времениСкриншот:<a>PortfoliosLab</a>/ Skillbox MediaДиверсификация по валюте- вложение в валюты разных стран. Валюта может дешеветь и дорожать из-за кризисов внутри страны, роста инфляции и плохих новостей.

53 На графике видно, как меняется цена валюты Китая: за несколько лет были и резкие взлёты, и сильные падения. И если инвестор купил только юани, его капитал зависит от котировок этой валюты. Поэтому выгоднее держать деньги в нескольких валютах - например, в рублях, долларах, евро и юанях.

54 Так ведёт себя валюта Китая в течение нескольких летСкриншот:<a>Investing.com</a>/ Skillbox Media<ul><li>Диверсификация - это стратегия, при которой ресурсы вкладывают в несколько источников прибыли. Например, инвестор покупает не только акции, но и облигации, валюту и золото.</li>

55 <li>Диверсификация нужна, чтобы минимизировать риски потерять деньги. Если один актив падает в цене, другой может вырасти и так уменьшить потери.</li>

56 <li>У диверсификации есть минусы - она позволяет зарабатывать с минимальными рисками, но не гарантирует, что вы не потеряете капитал. К тому же диверсифицированным портфелем сложно управлять.</li>

57 <li>Есть несколько способов диверсификации. Инвесторы диверсифицируют портфели по активам, отраслям, странам и валюте.</li>

58 </ul><ul><li>Акции - самый популярный инструмент инвестирования. Акциями называют ценные бумаги, которые подтверждают право на долю в акционерном обществе. Прочитайте<a>статью об акциях</a>, чтобы понять, как они устроены: почему они дорожают и дешевеют - и сколько на них можно заработать.</li>

59 <li>Облигации - второй по популярности инструмент. Купить облигацию - это как дать в долг компании или государству. В Skillbox Media есть<a>материал об облигациях</a>, из которого вы узнаете, какие бывают облигации и в какие лучше инвестировать.</li>

60 <li>Если интересуетесь инвестициями, обратите внимание на курс Skillbox "<a>Трейдинг</a>". Он подходит новичкам и тем, кто уже инвестирует и хочет делать это на профессиональном уровне. На курсе учат торговать так, чтобы капитал постоянно рос, - следовать стратегии, контролировать риски и совершать обдуманные сделки.</li>

61 </ul><a>Практический курс: "Личные финансы: инвестиции и трейдинг" Узнать о курсе</a>