0 added
0 removed
Original
2026-01-01
Modified
2026-02-21
1
<p><a>#статьи</a></p>
1
<p><a>#статьи</a></p>
2
<ul><li>28 янв 2025</li>
2
<ul><li>28 янв 2025</li>
3
<li>0</li>
3
<li>0</li>
4
</ul><h2>Коэффициент текущей ликвидности: что он показывает и как его рассчитать</h2>
4
</ul><h2>Коэффициент текущей ликвидности: что он показывает и как его рассчитать</h2>
5
<p>И какое значение коэффициента нормально.</p>
5
<p>И какое значение коэффициента нормально.</p>
6
<p>Кадр: сериал "Миллиарды" / Showtime Entertainment</p>
6
<p>Кадр: сериал "Миллиарды" / Showtime Entertainment</p>
7
<p>Сертифицированный финансовый консультант и журналист со степенью MBA по специальности "Управление финансами". 10 лет работала в банковской сфере. Квалифицированный инвестор. Волонтёр АРФГ. Член ассоциации финансовых советников СРО НАСФП. Автор книги "Семейные финансы - это просто".</p>
7
<p>Сертифицированный финансовый консультант и журналист со степенью MBA по специальности "Управление финансами". 10 лет работала в банковской сфере. Квалифицированный инвестор. Волонтёр АРФГ. Член ассоциации финансовых советников СРО НАСФП. Автор книги "Семейные финансы - это просто".</p>
8
<p>Коэффициент текущей ликвидности - один из показателей финансовой устойчивости бизнеса. С его помощью можно понять, грозит ли компании банкротство и как быстро она может избавиться от долгов.</p>
8
<p>Коэффициент текущей ликвидности - один из показателей финансовой устойчивости бизнеса. С его помощью можно понять, грозит ли компании банкротство и как быстро она может избавиться от долгов.</p>
9
<p>В этом материале объясняем, как рассчитать коэффициент и как оценить полученное значение. Статья будет полезна тем, кто погружается в тему с нуля.</p>
9
<p>В этом материале объясняем, как рассчитать коэффициент и как оценить полученное значение. Статья будет полезна тем, кто погружается в тему с нуля.</p>
10
<ul><li>Что показывает<a>коэффициент текущей ликвидности</a></li>
10
<ul><li>Что показывает<a>коэффициент текущей ликвидности</a></li>
11
<li>Как<a>рассчитать его по балансу</a></li>
11
<li>Как<a>рассчитать его по балансу</a></li>
12
<li>Какое значение считается<a>нормальным</a></li>
12
<li>Какое значение считается<a>нормальным</a></li>
13
<li><a>Как повысить</a>коэффициент текущей ликвидности</li>
13
<li><a>Как повысить</a>коэффициент текущей ликвидности</li>
14
<li>Какие<a>другие коэффициенты</a>используют для анализа состояния бизнеса</li>
14
<li>Какие<a>другие коэффициенты</a>используют для анализа состояния бизнеса</li>
15
</ul><p>Коэффициент текущей ликвидности - это отношение стоимости оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств компании. Иначе этот показатель называют коэффициентом покрытия.</p>
15
</ul><p>Коэффициент текущей ликвидности - это отношение стоимости оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств компании. Иначе этот показатель называют коэффициентом покрытия.</p>
16
<p>Коэффициент показывает, сможет ли компания выплатить долги за счёт оборотных активов. Показатель нужен, чтобы оценить финансовое состояние бизнеса и его устойчивость. Собственники и руководители компании оценивают текущий коэффициент и отслеживают его динамику, чтобы понять, нет ли у бизнеса проблем.</p>
16
<p>Коэффициент показывает, сможет ли компания выплатить долги за счёт оборотных активов. Показатель нужен, чтобы оценить финансовое состояние бизнеса и его устойчивость. Собственники и руководители компании оценивают текущий коэффициент и отслеживают его динамику, чтобы понять, нет ли у бизнеса проблем.</p>
17
<p>Также показатель могут оценивать внешние заинтересованные лица:</p>
17
<p>Также показатель могут оценивать внешние заинтересованные лица:</p>
18
<ul><li>Банки и финансовые учреждения запрашивают его, чтобы понять, не окажется ли нагрузка на компанию непомерной, и решить, стоит ли выдавать ей кредит, а если да, то на каких условиях.</li>
18
<ul><li>Банки и финансовые учреждения запрашивают его, чтобы понять, не окажется ли нагрузка на компанию непомерной, и решить, стоит ли выдавать ей кредит, а если да, то на каких условиях.</li>
19
<li>Поставщики и подрядчики используют его, чтобы понять, нет ли угрозы банкротства, и решить, стоит ли работать с компанией.</li>
19
<li>Поставщики и подрядчики используют его, чтобы понять, нет ли угрозы банкротства, и решить, стоит ли работать с компанией.</li>
20
<li>Инвесторы - чтобы принять решение о покупке или продаже акций компании.</li>
20
<li>Инвесторы - чтобы принять решение о покупке или продаже акций компании.</li>
21
<li>Налоговые органы рассчитывают ликвидность стратегически важных предприятий, опираясь на <a>приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 №104</a>.</li>
21
<li>Налоговые органы рассчитывают ликвидность стратегически важных предприятий, опираясь на <a>приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 №104</a>.</li>
22
</ul><p>Ещё коэффициент текущей ликвидности могут запрашивать или рассчитывать арбитражные управляющие при процедуре банкротства. Они действуют в соответствии с нормами, которые содержит <a>Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367</a>. Благодаря расчёту коэффициента управляющий понимает, достаточно ли у компании активов для погашения долгов и можно ли удовлетворить требования кредиторов полностью.</p>
22
</ul><p>Ещё коэффициент текущей ликвидности могут запрашивать или рассчитывать арбитражные управляющие при процедуре банкротства. Они действуют в соответствии с нормами, которые содержит <a>Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367</a>. Благодаря расчёту коэффициента управляющий понимает, достаточно ли у компании активов для погашения долгов и можно ли удовлетворить требования кредиторов полностью.</p>
23
<p>Компании с высокой текущей ликвидностью легче получить кредит и добиться отсрочки платежа от поставщиков, а также привлечь инвестиции. Бизнес выглядит привлекательным и надёжным для кредиторов. Компания с низкой текущей ликвидностью может столкнуться с отказами в получении займов, поскольку кредиторы посчитают выдачу займа ей рискованной.</p>
23
<p>Компании с высокой текущей ликвидностью легче получить кредит и добиться отсрочки платежа от поставщиков, а также привлечь инвестиции. Бизнес выглядит привлекательным и надёжным для кредиторов. Компания с низкой текущей ликвидностью может столкнуться с отказами в получении займов, поскольку кредиторы посчитают выдачу займа ей рискованной.</p>
24
<p>Коэффициент текущей ликвидности рассчитывают по <a>бухгалтерскому балансу</a>. Вот формула, которую для этого используют:</p>
24
<p>Коэффициент текущей ликвидности рассчитывают по <a>бухгалтерскому балансу</a>. Вот формула, которую для этого используют:</p>
25
<p><strong>Коэффициент текущей ликвидности =</strong><strong>Оборотные активы / Краткосрочные обязательства</strong></p>
25
<p><strong>Коэффициент текущей ликвидности =</strong><strong>Оборотные активы / Краткосрочные обязательства</strong></p>
26
<p>Показатели, применяемые в этой формуле, выражаются в деньгах, поэтому отдельная единица измерения для самого коэффициента не предусмотрена.</p>
26
<p>Показатели, применяемые в этой формуле, выражаются в деньгах, поэтому отдельная единица измерения для самого коэффициента не предусмотрена.</p>
27
<p>К оборотным активам относят следующие строки бухгалтерского баланса:</p>
27
<p>К оборотным активам относят следующие строки бухгалтерского баланса:</p>
28
<ul><li>1240 - финансовые вложения;</li>
28
<ul><li>1240 - финансовые вложения;</li>
29
<li>1250 - денежные средства и их эквиваленты;</li>
29
<li>1250 - денежные средства и их эквиваленты;</li>
30
<li>1230 - дебиторская задолженность;</li>
30
<li>1230 - дебиторская задолженность;</li>
31
<li>1260 - прочие оборотные активы;</li>
31
<li>1260 - прочие оборотные активы;</li>
32
<li>1210 - запасы;</li>
32
<li>1210 - запасы;</li>
33
<li>1220 - НДС на приобретённые товары, материалы и услуги.</li>
33
<li>1220 - НДС на приобретённые товары, материалы и услуги.</li>
34
</ul><p>К краткосрочным обязательствам относят следующие строки бухгалтерского баланса:</p>
34
</ul><p>К краткосрочным обязательствам относят следующие строки бухгалтерского баланса:</p>
35
<ul><li>1520 - кредиторская задолженность;</li>
35
<ul><li>1520 - кредиторская задолженность;</li>
36
<li>1550 - прочие обязательства;</li>
36
<li>1550 - прочие обязательства;</li>
37
<li>1510 - заёмные средства;</li>
37
<li>1510 - заёмные средства;</li>
38
<li>1540 - оценочные обязательства.</li>
38
<li>1540 - оценочные обязательства.</li>
39
</ul><p>Формула для расчёта, приведённая выше, - базовая; её могут изменять в зависимости от целей анализа и специфики работы компании. Например, некоторые бухгалтеры предпочитают исключать НДС из расчёта коэффициента. Некоторые не учитывают неликвидные активы вроде долгосрочной дебиторской задолженности - потому что, если учесть их, коэффициент будет завышен.</p>
39
</ul><p>Формула для расчёта, приведённая выше, - базовая; её могут изменять в зависимости от целей анализа и специфики работы компании. Например, некоторые бухгалтеры предпочитают исключать НДС из расчёта коэффициента. Некоторые не учитывают неликвидные активы вроде долгосрочной дебиторской задолженности - потому что, если учесть их, коэффициент будет завышен.</p>
40
<p>Иногда данных в бухгалтерском балансе может не хватить. Тогда для расчёта могут проводить инвентаризацию, чтобы, например, определить запасы, или запрашивать дополнительные документы - допустим, отчёты о продажах.</p>
40
<p>Иногда данных в бухгалтерском балансе может не хватить. Тогда для расчёта могут проводить инвентаризацию, чтобы, например, определить запасы, или запрашивать дополнительные документы - допустим, отчёты о продажах.</p>
41
<p><strong>Приведём пример расчёта коэффициента текущей ликвидности.</strong></p>
41
<p><strong>Приведём пример расчёта коэффициента текущей ликвидности.</strong></p>
42
<strong>Оборотные активы</strong><strong>Краткосрочные обязательства</strong>1210 - запасы: 190 миллионов рублей;1220 - НДС: 1 миллион рублей;1230 - дебиторская задолженность: 259 миллионов рублей;1240 - финансовые вложения: 5 миллионов рублей;1250 - денежные средства: 20 миллионов рублей;1260 - прочие активы: 1 миллион рублей.1510 - заёмные средства: 279 миллионов рублей;1520 - кредиторская задолженность: 131 миллион рублей;1540 - оценочные обязательства: 15 миллионов рублей;1550 - прочие обязательства: 7 миллионов рублей.Всего: 476 миллионов рублейВсего: 432 миллиона рублей<p>КТЛ = 476 / 432 = 1,1. Это значит, что компания может погасить долги за счёт оборотных активов, но активов после этого почти не останется.</p>
42
<strong>Оборотные активы</strong><strong>Краткосрочные обязательства</strong>1210 - запасы: 190 миллионов рублей;1220 - НДС: 1 миллион рублей;1230 - дебиторская задолженность: 259 миллионов рублей;1240 - финансовые вложения: 5 миллионов рублей;1250 - денежные средства: 20 миллионов рублей;1260 - прочие активы: 1 миллион рублей.1510 - заёмные средства: 279 миллионов рублей;1520 - кредиторская задолженность: 131 миллион рублей;1540 - оценочные обязательства: 15 миллионов рублей;1550 - прочие обязательства: 7 миллионов рублей.Всего: 476 миллионов рублейВсего: 432 миллиона рублей<p>КТЛ = 476 / 432 = 1,1. Это значит, что компания может погасить долги за счёт оборотных активов, но активов после этого почти не останется.</p>
43
<p>Есть разные мнения. Большинство специалистов считают, что оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности - 1-2. Например, такое значение приводят в <a>учебном пособии</a>и в <a>учебнике</a>для студентов вузов. Но в <a>самоучителе для бухгалтеров</a>говорят о норме в 1,7-2. Давайте разберёмся, что означают разные показатели.</p>
43
<p>Есть разные мнения. Большинство специалистов считают, что оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности - 1-2. Например, такое значение приводят в <a>учебном пособии</a>и в <a>учебнике</a>для студентов вузов. Но в <a>самоучителе для бухгалтеров</a>говорят о норме в 1,7-2. Давайте разберёмся, что означают разные показатели.</p>
44
<p><strong>КТЛ 1-2.</strong>Значение говорит о том, что у компании достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Бизнес работает стабильно: компания может расплатиться с долгами и при этом использовать свои активы для дальнейшего развития.</p>
44
<p><strong>КТЛ 1-2.</strong>Значение говорит о том, что у компании достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Бизнес работает стабильно: компания может расплатиться с долгами и при этом использовать свои активы для дальнейшего развития.</p>
45
<p><strong>КТЛ меньше 1.</strong>Если коэффициент равен 1, компании придётся реализовать все оборотные активы, чтобы погасить текущие обязательства, - это остановит её деятельность. Если коэффициент меньше 1, у компании не хватит денег на погашение обязательств, даже если она продаст все оборотные активы, - возможно, есть риск банкротства.</p>
45
<p><strong>КТЛ меньше 1.</strong>Если коэффициент равен 1, компании придётся реализовать все оборотные активы, чтобы погасить текущие обязательства, - это остановит её деятельность. Если коэффициент меньше 1, у компании не хватит денег на погашение обязательств, даже если она продаст все оборотные активы, - возможно, есть риск банкротства.</p>
46
<p><strong>КТЛ больше 3.</strong>Это говорит о том, что компания не использует активы для развития или использует неэффективно. Такое может происходить, например, из-за избытка нереализованных товаров на складе.</p>
46
<p><strong>КТЛ больше 3.</strong>Это говорит о том, что компания не использует активы для развития или использует неэффективно. Такое может происходить, например, из-за избытка нереализованных товаров на складе.</p>
47
<p>В разных секторах экономики средние значения разные, и каждый год они меняются в зависимости от экономической обстановки. Так, в 2023 году средний коэффициент ликвидности компаний, которые занимаются строительством инженерных сооружений, составлял 1,258, а компаний в сфере растениеводства, животноводства и охоты - 3,113. Средние значения для компаний из разных отраслей можно посмотреть<a>в таблице</a>.</p>
47
<p>В разных секторах экономики средние значения разные, и каждый год они меняются в зависимости от экономической обстановки. Так, в 2023 году средний коэффициент ликвидности компаний, которые занимаются строительством инженерных сооружений, составлял 1,258, а компаний в сфере растениеводства, животноводства и охоты - 3,113. Средние значения для компаний из разных отраслей можно посмотреть<a>в таблице</a>.</p>
48
<p>Так происходит из-за специфики бизнеса. Например, в пищевой промышленности и розничной торговле продуктами коэффициент будет ниже общепринятой нормы - потому что там высокая оборачиваемость активов, обусловленная скоростью порчи товара.</p>
48
<p>Так происходит из-за специфики бизнеса. Например, в пищевой промышленности и розничной торговле продуктами коэффициент будет ниже общепринятой нормы - потому что там высокая оборачиваемость активов, обусловленная скоростью порчи товара.</p>
49
<p>Коэффициент текущей ликвидности может меняться из-за множества факторов - от изменений в составе активов до общей экономической ситуации и колебаний валютных курсов. Вот что обычно делают компании, чтобы повысить коэффициент.</p>
49
<p>Коэффициент текущей ликвидности может меняться из-за множества факторов - от изменений в составе активов до общей экономической ситуации и колебаний валютных курсов. Вот что обычно делают компании, чтобы повысить коэффициент.</p>
50
<p><strong>Снижают кредиторскую задолженность.</strong>Для этого оценивают структуру долгов и ускоряют получение денег - списывают безнадёжные долги или реструктурируют задолженности.</p>
50
<p><strong>Снижают кредиторскую задолженность.</strong>Для этого оценивают структуру долгов и ускоряют получение денег - списывают безнадёжные долги или реструктурируют задолженности.</p>
51
<p><strong>Увеличивают оборотные активы</strong>, не снижая их оборачиваемость. Оборачиваемость показывает, как быстро активы превращаются в деньги. Чтобы увеличить оборотные активы, не снижая оборачиваемость, компании могут, например, оптимизировать запасы.</p>
51
<p><strong>Увеличивают оборотные активы</strong>, не снижая их оборачиваемость. Оборачиваемость показывает, как быстро активы превращаются в деньги. Чтобы увеличить оборотные активы, не снижая оборачиваемость, компании могут, например, оптимизировать запасы.</p>
52
<p><strong>Увеличивают доходы.</strong>Например, за счёт повышения производственных мощностей. Это позволяет снизить долю краткосрочных обязательств.</p>
52
<p><strong>Увеличивают доходы.</strong>Например, за счёт повышения производственных мощностей. Это позволяет снизить долю краткосрочных обязательств.</p>
53
<p>Есть два коэффициента, которые часто оценивают вместе с коэффициентом текущей ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.</p>
53
<p>Есть два коэффициента, которые часто оценивают вместе с коэффициентом текущей ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.</p>
54
<p>Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) позволяет определить, насколько быстро компания может погасить свои текущие обязательства, используя наличные средства и краткосрочные финансовые вложения. Формула его расчёта выглядит так:</p>
54
<p>Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) позволяет определить, насколько быстро компания может погасить свои текущие обязательства, используя наличные средства и краткосрочные финансовые вложения. Формула его расчёта выглядит так:</p>
55
<p><strong>КАЛ =</strong><strong>(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) </strong><strong>/ Текущие обязательства</strong></p>
55
<p><strong>КАЛ =</strong><strong>(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) </strong><strong>/ Текущие обязательства</strong></p>
56
<p>Нормальное значение коэффициента - 0,2-0,5. Такие показатели приведены в пособии, учебнике и самоучителе, которые мы упоминали выше.</p>
56
<p>Нормальное значение коэффициента - 0,2-0,5. Такие показатели приведены в пособии, учебнике и самоучителе, которые мы упоминали выше.</p>
57
<p>Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) показывает способность компании вернуть свои долги в случае, если дебиторы выполнят обязательства перед ней. Формула его расчёта выглядит так:</p>
57
<p>Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) показывает способность компании вернуть свои долги в случае, если дебиторы выполнят обязательства перед ней. Формула его расчёта выглядит так:</p>
58
<p><strong>КБЛ = (Дебиторская задолженность + Денежные средства + Финансовые вложения + Прочие оборотные активы) / Текущие обязательства</strong></p>
58
<p><strong>КБЛ = (Дебиторская задолженность + Денежные средства + Финансовые вложения + Прочие оборотные активы) / Текущие обязательства</strong></p>
59
<p>В учебнике, пособии и самоучителе, которые мы упоминали выше, авторы говорят о норме 0,8-1,1 и 0,5-1.</p>
59
<p>В учебнике, пособии и самоучителе, которые мы упоминали выше, авторы говорят о норме 0,8-1,1 и 0,5-1.</p>
60
<p>Часто КТЛ, КАЛ и КБЛ оценивают в динамике, вместе. Это позволяет понять, в чём причины проблем. Например, если значение коэффициента текущей ликвидности находится в пределах нормы, а значения коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности - нет, это может говорить о том, что у компании мало денег на счетах и большая дебиторская задолженность.</p>
60
<p>Часто КТЛ, КАЛ и КБЛ оценивают в динамике, вместе. Это позволяет понять, в чём причины проблем. Например, если значение коэффициента текущей ликвидности находится в пределах нормы, а значения коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности - нет, это может говорить о том, что у компании мало денег на счетах и большая дебиторская задолженность.</p>
61
<ul><li>Коэффициент текущей ликвидности - отношение стоимости оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств компании. Он показывает, сможет ли компания выплатить долги за счёт оборотных активов, и позволяет оценить финансовое состояние компании.</li>
61
<ul><li>Коэффициент текущей ликвидности - отношение стоимости оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств компании. Он показывает, сможет ли компания выплатить долги за счёт оборотных активов, и позволяет оценить финансовое состояние компании.</li>
62
<li>Коэффициент рассчитывают по бухгалтерскому балансу. Для этого стоимость всех оборотных активов делят на сумму всех краткосрочных обязательств компании.</li>
62
<li>Коэффициент рассчитывают по бухгалтерскому балансу. Для этого стоимость всех оборотных активов делят на сумму всех краткосрочных обязательств компании.</li>
63
<li>Нормальное значение коэффициента - 1-2. Но в отдельных отраслях из-за специфики бизнеса нормы могут быть другими - например, в сфере растениеводства коэффициент в 2023 году был больше 3.</li>
63
<li>Нормальное значение коэффициента - 1-2. Но в отдельных отраслях из-за специфики бизнеса нормы могут быть другими - например, в сфере растениеводства коэффициент в 2023 году был больше 3.</li>
64
</ul><p>Как узнать больше об управлении финансами бизнеса</p>
64
</ul><p>Как узнать больше об управлении финансами бизнеса</p>
65
<ul><li>Управление финансами бизнеса - обширная тема. Если вы только начали изучать её, прочитайте<a>статью о финансовом менеджменте</a>. Рассказали в ней, что входит в управление финансами, как его организуют и кто за это отвечает.</li>
65
<ul><li>Управление финансами бизнеса - обширная тема. Если вы только начали изучать её, прочитайте<a>статью о финансовом менеджменте</a>. Рассказали в ней, что входит в управление финансами, как его организуют и кто за это отвечает.</li>
66
<li>Коэффициенты часто используют при финансовом анализе компаний. Чтобы узнать о нём больше, прочитайте<a>эту статью</a>.</li>
66
<li>Коэффициенты часто используют при финансовом анализе компаний. Чтобы узнать о нём больше, прочитайте<a>эту статью</a>.</li>
67
<li>В Skillbox Media есть материалы о других финансовых показателях. Прочитайте про<a>коэффициент оборачиваемости оборотных средств</a>,<a>рентабельность</a>и <a>прибыль</a>.</li>
67
<li>В Skillbox Media есть материалы о других финансовых показателях. Прочитайте про<a>коэффициент оборачиваемости оборотных средств</a>,<a>рентабельность</a>и <a>прибыль</a>.</li>
68
<li>Тем, кто хочет на продвинутом уровне научиться управлять финансами бизнеса, может подойти курс Skillbox "<a>Профессия Финансовый менеджер</a>". На нём учат анализировать затраты, рассчитывать себестоимость, составлять финансовые модели и делать многое другое. Skillbox выдаёт диплом о профессиональной переподготовке и помогает найти работу.</li>
68
<li>Тем, кто хочет на продвинутом уровне научиться управлять финансами бизнеса, может подойти курс Skillbox "<a>Профессия Финансовый менеджер</a>". На нём учат анализировать затраты, рассчитывать себестоимость, составлять финансовые модели и делать многое другое. Skillbox выдаёт диплом о профессиональной переподготовке и помогает найти работу.</li>
69
</ul><a>Научитесь: Профессия Финансовый менеджер Узнать больше</a>
69
</ul><a>Научитесь: Профессия Финансовый менеджер Узнать больше</a>